Товарная биржа. Виды биржевых сделок и их цели

Содержание
  1. Виды биржевых сделок
  2. Биржевые сделки: основные виды и типы
  3. Виды биржевых сделок на товарной бирже
  4. Особенности биржевых сделок
  5. Виды биржевых сделок (разновидности): особенности и особенности (механизм) заключения
  6. Что представляет собой биржевая сделка
  7. Виды сделок на бирже и их особенности
  8. Кассовые спотовые сделки
  9. Сделки без покрытия
  10. Сделки в кредит
  11. Арбитражные
  12. Срочные сделки
  13. Сделки с фиксированной ценой или твердые
  14. Фьючерсные
  15. Операции с плавающей стоимостью
  16. Опционные
  17. Пролонгационные
  18. Механизм заключения сделок на бирже
  19. Виды бирж и их деятельность
  20. Схема работы
  21. Объекты торгов
  22. Типы
  23. Виды бирж и биржевых сделок. Их особенности и преимущества
  24. Виды финансовых бирж и их особенности
  25. Товарная биржа – это:
  26. Фондовые биржи – это:
  27. Валютные биржи – это:
  28. Виды биржевых сделок на валютной, товарной, фондовой и других биржах
  29. Возможно, Вам будут интересны следующие статьи:
  30. Биржевые сделки, понятие и виды, организация и заключение сделок на бирже, срочные и спекулятивные, сделки с ценными бумагами
  31. Биржевые сделки: понятие
  32. Виды биржевых сделок
  33. Организация биржевых сделок
  34. Спекулятивная биржевая сделка
  35. Срочные биржевые сделки
  36. Суть биржевых сделок
  37. Кассовые (спотовые) транзакции – виды биржевых сделок
  38. Как заработать на понижении
  39. Сделки на срок (без реального товара)
  40. Виды биржевых сделок, их характеристики + как они заключаются
  41. Что такое биржевая сделка
  42. Кассовые (спотовые) сделки
  43. Сделки без покрытия
  44. Сделки в кредит
  45. Арбитражные сделки
  46. Срочные
  47. Сделки с фиксированной ценой (твердые)
  48. Фьючерсные
  49. С плавающей стоимостью
  50. Опционные
  51. Пролонгационные
  52. Как заключаются сделки на бирже
  53. Виды приказов
  54. Заключение

Виды биржевых сделок

Товарная биржа. Виды биржевых сделок и их цели

На функционирующих фондовых рынках ежедневно проводятся различные виды биржевых сделок. Что это такое? Биржевая сделка — это договор передачи обязательств по фондовым активам на специальных условиях. Заключается такой договор при рыночных торгах.

Биржевые сделки: основные виды и типы

Биржевые сделками называют согласованные действия участников торгов, которые направлены на прекращение, установление, изменение их обязанностей и прав. Совершаются такие действия в установленные часы работы в помещении биржи.

Выделяют экономическую, правовую, этическую и организационную стороны биржевых торгов, которые подразделяются на четыре типа:

  1. индивидуальные,
  2. сделки с предъявлением товаров,
  3. операционные,
  4. срочные стандартные.

Биржевые сделки подразделяются по различным признакам, включающим время расчета, сумму и др. Ниже представлены виды биржевых сделок и их характеристика.Все операции на бирже делят на:

  • кассовые (либо спотовые), где представлены персональные соглашения, когда предусматривается расчет в предельный срок 5 дней,
  • срочные — это соглашения, когда от времени заключения биржевой транзакции до ее фактического исполнения проходит некоторый временной период, превышающий 5 дней.

В свою очередь, срочные операции различают:

  • как опцион покупателя (дает право приобретать плательщику ценные бумаги по установленной ранее стоимости либо плательщик имеет право отказаться от такой сделки),
  • как опцион продавца (при таком виде сделки уплата некоторой премии дает преимущество в продаже акций).

Виды биржевых сделок на товарной бирже

На товарной бирже операции классифицируются по различным признакам. Первый признак — объект торга, в соответствии с чем различают:

  • операции без реального товара,
  • операции с реальным товаром.

Развитие биржевой торговли изначально начиналось исключительно со сделок с реальным товаром, цель — поставка и перепродажа существующего товара, однако с течением времени выработался так называемый несуществующий вид биржевых сделок, механизм которого позволяет заключать сделки при отсутствии товара. Такой товар будет произведен в будущем, а поставлять его будут на наличном рынке.

Также функционируют следующие виды сделок на товарной бирже:

  • твердый вид — к таким сделкам относят операции с установленными условиями (их особенность — условия не могут изменяться, а выполняться обязаны в строго оговоренный срок и по установленной ранее цене), при таком виде сделки большое значение уделяется объему, сроку исполнения и курсу продажи,
  • условный вид — такой вид сделки, когда участники за определенную плату вносят некоторые изменения в обязательства перед участниками противоположной стороны,
  • пролонгационный вид — это такая биржевая сделка, когда обоим сторонам дается право продлевать либо отсрочить расчет, учитывая текущие движения на рынке; проводится в том случае, когда конъюнктура (экономическая ситуация) не может оправдать ожидания биржевых агентов (спекулянтов), тогда они могут отложить срок выполнения биржевой сделки,
  • фьючерсные сделки — это срочный по времени выполнения вид сделки, заключающейся на момент подписания и по текущим ценам, а поставка товара и его оплата гарантируется в будущем; сутью таких сделок стало перечисление продавцу некоторой гарантийной суммы до наступления исполнения соглашения, а целью — получение разницы в цене, которая устанавливается на дату ликвидации соглашения.

Ниже описаны виды и цели биржевых сделок в зависимости от покупки (продажи):

  • реальные — продажа (покупка) акций с целью инвестирования на продолжительный срок, сейчас такими сделками задействованы примерно 5% ценных бумаг,
  • арбитражные — операции по получению выгоды за счет разницы в стоимости на разных биржах, выражаются в различии между теоретической ценой ценных бумаг и их фактической стоимостью; риск в таких сделках минимальный, а прибыль может быть больше,
  • спекулятивные — при таких транзакциях выгода извлекается за счет колебания цен, но они являются самыми рискованными.

Регламент сделки определяется биржей, общее требование такого регламента — заключение договоров в письменной форме. Типовой договор купли-продажи подразумевает указание даты поставки, показателей качества, количество, вид и тип биржевого товара, а также размер, время, форму платежа,, ответственность сторон и подробные условия доставки.

При заявке на биржевую операцию необходимо в обязательном порядке указать:

  • род сделки (купля либо продажа),
  • точное название (наименование) товара,
  • цена,
  • количество предлагаемых ценных бумаг,
  • срок выполнения.

Особенности биржевых сделок

Биржевые операции не должны совершаться за счет и от имени биржи, гарантии которой не распространяются на те транзакции, которые не соответствуют требованиям заключения подобных сделок, потому как они не являются биржевыми. Выявлены следующие особенности биржевых сделок:

  • они не имеют права совершаться за счет биржи и от ее имени,
  • совершенные сделки не соответствуют требованиям,
  • порядок регистрации, а также оформления операций устанавливается биржей.

[SvenSoftSocialShareButtons]

Источник: https://dm-investment.com/views-exchange-transactions/

Виды биржевых сделок (разновидности): особенности и особенности (механизм) заключения

Товарная биржа. Виды биржевых сделок и их цели

Алгоритм оформления и прохождения каждой сделки на бирже всегда четко оговариваются. Поэтому участникам важно помнить, какие существуют виды заключаемых соглашений, и в какой последовательности рыночный договор проходит от стадии обсуждения главных условий к финальному этапу в виде получения выгоды.

Что представляет собой биржевая сделка

Биржевые сделки — заранее согласованные действия участников торгов, которые нацелены на налаживание, изменение или окончательное завершение прав и обязанностей обоих сторон относительно товаров. Сейчас различают правовую, финансовую, организационную и этическую аcпекты таких соглашений.

А в качестве объекта могут выступать основные инструменты:

  • ценные бумаги;
  • контракты;
  • валюта;
  • фондовые активы;
  • товары.

Любые действия, совершаемые на бирже, защищены целым рядом действий. Но все операции проверяются брокером, при поддержке которого и ведется торговля, контролируются расчетно-клиринговой системой и оформляются при помощи смежных документов (письменно или в электронном виде).

Виды сделок на бирже и их особенности

Само соглашение обязательно подлежит официальной регистрации, а ее содержание непременно включает упоминание объекта, размера обязательств, стоимости и срока оформления.

Заключение контракта между двумя гражданами на основании правил, которые рекомендует сам рынок (валютный, товарный, фондовый или др.) — это единый смысл, который имеют все виды биржевых сделок.

Кассовые спотовые сделки

Спотовая операция — отдельный вид операции, где оплата биржевого товара происходит в минимальный срок. Упомянутый период включает самый быстрый вариант — перевод денег платежом через банк, который длится максимум 1-2 дня.

Данная сделка заключается, когда какая-либо сторона может сразу внести платеж, а вторая — выполнить в сжатые временные рамки оговоренный товар. Многие разновидности кассовых соглашений совершаются в автоматическом режиме, что позволяет реагировать на снижение в ситуации ценными бумагами.

Сделки без покрытия

Соглашение без покрытия — продажа акций, которые по факту вам не принадлежат и не существуют, но их можно продать, взяв взаймы. Финансовая операция считается спекулятивным контрактом.

Брокер дает в долг и, продавая ценную бумагу, надеется, что она упадет в стоимости, и потом ее можно будет выкупить гораздо дешевле. После возврата вся прибыль остается игроку. А сам брокер берет комиссию при продаже и обратном выкупе.

Сделки в кредит

Соглашения в кредит еще называют маржинальными или «с плечом» (от 1:1 до 1:1000). Тут в кредит тоже дают брокеры и опять берут процент. Подобную биржевую сделку любят на рынке Forex. Брать такой аналог займа стоит осторожно: взяв больше, чем имеешь на счету, велик риск легко всего лишиться.

Любое движение цены против позиции и убыток составит существенную часть средств биржевого торговца. Чтобы не потерять одолженные деньги, брокер имеет право закрыть позицию, забрать все средства и оставить на балансе сумму, которая была до начала работы за вычетом убытков и комиссии.

Арбитражные

Арбитражная схема сделок — контракт одного торговца с единым рыночным инструментом, в одинаковое время, но на разных торговых площадках. Ценные бумаги часто имеют обращение на разных биржах: приобретая на одной дешевле, можно потом перепродать ее на другой дороже.

Итоговая разница в стоимости хоть и небольшая, но благодаря количеству и объему сделок есть возможность заработать.

Срочные сделки

Срочные контракты — это соглашения, которые отличаются четким сроком поставки товара, расчета и установления тарифов. Для них характерно наличие существенного промежутка времени между оформлением и выполнением условий.

Чем больше срок между датой старта и датой ее окончания, тем более высокому риску подвергаются участники. Такие договора по своему механизму делятся на: твердые, условные и пролонгационные. Операции на срок (без истинного товара) часто вмещают в себя фьючерсы и опционы.

Сделки с фиксированной ценой или твердые

В подобных договорах о купле-продаже главную роль играет цена и срок. Поэтому контрагенты не имеют полномочий менять условия, как бы ни поменялась стоимость на товар или ценную бумагу.

Покупатель рассчитывает, что по сроку расчета тариф на объект будет выше, чем он договорился заплатить, а продавец надеется на обратную ситуацию.

Фьючерсные

Фьючерсные сделки — очередной вариант твердого соглашения, где приобретается не сам товар, а его цена в момент срока заключения. Стоимость фиксируется по обоюдному соглашению между продавцом и покупателем: она может быть выше или ниже, чем тариф актива (акции или облигации) на бирже сейчас.

По факту это договор, связанный с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении типичных договоров на поставку биржевого товара. Такая бумага подразумевает отчуждение (уступку) возможности продать или купить любой товар.

Операции с плавающей стоимостью

Спекулятивными называют такие виды операций, которые совершаются из расчета на повышение либо понижение цены актива для ожидания выгоды в будущем. Эта сделка противопоставлена хеджированию и иногда называется депорт (при понижении цены в будущем) или репорт (если подразумевается выгода от роста тарифа и наживы за счет разницы).

Других целей снижения рисков операция на бирже не учитывает. Подобные транзакции могут иногда даже не совершаться: тогда участники отказываются от совершения операции и получают премию за отказ.

Опционные

Опционные соглашения — это контракты, связанные с уступкой прав на будущую передачу обязанностей в отношении биржевого товара или договора на его поставку, чтобы обезопасить финансовые операции.

Чаще сделка на покупку дает возможность покупателю приобрести любой пакет ценных бумаг по соответствующей стоимости в течение срока действия договора. А продавец обязан продать этот пакет, если держатель этого потребует.

Пролонгационные

Пролонгационный контракт — это операция по продлению срочной транзакции. В ситуациях, когда уже постепенно истекает срок действия договора, и в момент фиксирования уровня цены, если требования не удовлетворяют покупателя, он имеет право запросить продление (пролонгировать) соглашения.

Подобная транзакция называется репортом, а когда в продлении сделки в первую очередь заинтересован продавец, то сделка именуется депортом.

Механизм заключения сделок на бирже

Сейчас брокеры предоставляют специальный терминал, где можно создать заявку на выполнение транзакции. Подобная операция именуется приказом, который обязателен для выполнения брокером и делится на несколько видов:

  • рыночный;
  • лимитированный;
  • стоп-приказ;
  • по курсу.

Биржевые сделки контролируют лишь профессиональные участники, которые отличаются четкой специализацией по различным вариациям деятельности.

Стандартный процесс заключения договора включает в себя:

1. Введение заявлений в схему торговли. Сам алгоритм покупки-продажи ценных бумаг подтверждается или участниками через маклерскую записку, или брокерами на базе подписания смежных бумаг. В теле классической заявки на операцию обязательно следует указать точное название и свойства товара, род, количество важных бумаг, цену, период и вид договора.

2. Заключение контракта.

Сейчас действует несколько моделей работы в фондовой операции: «продавец — посредник — клиент», «владелец — посредник — второй посредник — покупатель», «владелец — два фланговых посредника — клиент — центровой посредник».

Контракты совершаются между участниками торгов на бирже в устной форме или в виде обмена простыми записками. Также факт заключения договора может фиксироваться в центральном компьютере, если применяются электронные технологии.

3. Сверка параметров заключенного соглашения. Тут исключаются все смежные расхождения в соглашении. Обе стороны должны изучить условия сделки и обсудить все возникшие конфликтные ситуации. Заодно на данном этапе стороны обмениваются документами с полными параметрами требований. Если в бумагах расхождений не выявлено, то процедура считается удачной.

4. Клиринг (взаиморасчеты). Включает в себя комплекс процедур, которые включают процедуру анализа итоговых бланков на их подлинность и нормы оформления, вычисление финансов для перевода и подготовку расчетных бланков. Существует немало эффективных методов учета сумм и чисел ценных бумаг, которые подлежат оплате и поставке: самые надежные способы — двусторонний и многосторонний.

5. Исполнение сделки. Финальный шаг предполагает встречное выполнение обязательств: поставка особых бумаг покупателю и перевод обещанных денег продавцу (все совершается через систему, утвержденную сторонами контракта). Одновременное завершение обезопасит участников от лишних рисков.

Планирование сделок на бирже — достаточно сложная процедура не только в теории и практике, но и с технической стороны. Из-за того, что сейчас большинство договоров проводится онлайн-способом, это создает немало дополнительных сложностей после внедрения автоматизации.

Источник: https://strategy4you.ru/finansovaya-gramotnost/vidy-birzhevyx-sdelok.html

Виды бирж и их деятельность

Товарная биржа. Виды биржевых сделок и их цели

Биржа является юридическим лицом, обеспечивающим регулярную организованную торговлю биржевыми товарами, валютой, ценными бумагами и производными финансовыми инструментами.

Сделки осуществляются при помощи стандартных контрактов или партий (лотов), которые регламентированы нормативными документами. Разнообразные биржи работают по всему миру.

Виды бирж классифицируются по объектам торговли и бывают валютными, фондовыми, товарными.

Схема работы

Когда говорят о биржевой деятельности, то подразумевается общая цель – здесь проводятся торговые операции. Участники биржевых торгов осуществляют сделки, и получают прибыль.

Они играют как на повышении котировок (длинные позиции), так и на понижении (короткие позиции). До эпохи компьютеров договоры сделок проводились устно.

В настоящее время большая часть торговых операций осуществляется в электронном формате с помощью специальных программ.

Брокерами выставляются в торговые системы заявки о купле/продаже активов. Другие торговцы выставляют встречные заявки.

Исполненные сделки учитываются, реализуются, организуются, а также гарантируются расчёты и обеспечивается взаимодействие поставок и платежей.

Биржами взимаются комиссионные сборы с каждой проведённой сделки, и это является их основным источником доходов. Кроме этого, источниками прибыли могут быть членские взносы, плата за доступ к торгам и продажа информации.

Нью-Йоркская фондовая биржа

Основными функциями бирж является:

  • предоставить место для торгов (обеспечить встречу покупателя и продавца);
  • организовать биржевой торг;
  • установить правила торгов, в том числе стандартизировать товары, которые реализуются на торгах;
  • разработать типовые контракты;
  • установить котировки, то есть стоимость товара, которую объявляют продавец и покупатель и по которой они совершают сделку;
  • регулировать споры (арбитраж);
  • заниматься информационной деятельностью;
  • предоставлять определённые гарантии по исполнению обязательств участвующих в торгах.

Объекты торгов

Объекты торговли могут быть:

  1. Полезными ресурсами (газом, рудой, нефтью).
  2. Ценными бумагами и акциями различных компаний и банков.
  3. Банковскими чеками и валютой разных стран.
  4. Товарами повседневного спроса (пищевыми продуктами, сырьём).
  5. Информационными технологиями.
  6. Электронными денежными средствами (криптовалютой).
  7. Объектами интеллектуальной собственности.
  8. Драгоценными металлами и камнями (золотом, алмазами, платиной).
  9. Денежными долговыми обязательствами (облигациями).

Типы

По степени вмешательства государства в биржевую деятельность выделяется три разновидности биржевых торгов:

ТипОписание
ЧастнаяРазрешено присутствие только членов биржевой корпорации, представляющей собой АО с множеством акционеров и публичной отчётностью. Уставной капитал разделён на паи и биржевые сертификаты. У каждого члена должен быть минимум один сертификат, дающий право на проведение сделок. Характерны для Великобритании и США
ПубличнаяУчреждается самим государством, регулирующим биржевую деятельность и вкладывающим сюда средства. Управляется специальным комитетом, избираемым маклерами и утверждённым правительством. Членом биржи может быть каждый предприниматель, внесённый в торговый реестр и имеющий определённую величину капитала. Для торговых операций также допускаются лица, купившие разовые билеты. Характерны в странах Западной Европы, в том числе во Франции и Бельгии
СмешаннаяХарактерна в странах СНГ. Учреждается центральными и местными органами государственного управления и негосударственными структурами. Ни государственный, ни коллективно-частный элемент обычно не преобладает, хотя в удельном весе капитала наблюдается колебание в сторону одной или другой группы

Биржей никаких сделок купли/продажи не заключается. Сделки заключают профессиональные посредники (брокеры). Предприниматели имеют возможность проводить торговые операции только с помощью брокеров. Стоимость активов устанавливается при открытом столкновении спроса и предложения участвующих в торгах.

В зависимости от степени участия в торгах посетителей биржевые торги могут быть:

  • открытыми (помимо брокеров договора могут подписывать и посетители);
  • закрытыми (в торгах принимают участие только брокеры).

Биржи делятся по номенклатуре товаров на:

  1. Универсальные, осуществляющие торговлю широким спектром разнородной продукции.
  2. Специализированные, которые имеют специализацию на определённом товаре.

Кроме того, биржи классифицируются по особенностям деятельности и степени участия в международной торговле, и бывают международными и национальными.

Международными обслуживаются определённые мировые рынки. Биржевые операции осуществляются представителями деловых кругов разных государств.

Международную деятельность бирж обеспечивают валютные, торговые и налоговые режимы тех стран, где они находятся.

К началу XX века биржи классифицировались на 4 вида:

Вид

Источник: https://VFinansah.com/other/vidy-birzh

Виды бирж и биржевых сделок. Их особенности и преимущества

Товарная биржа. Виды биржевых сделок и их цели

В этом обзоре мы с вами несколько уйдем от привычной нам темы валютного трейдинга и расширим свой кругозор, чтобы понимать чем мы вообще занимаемся и какое положение форекс трейдер занимает среди многообразия финансовых бирж мира.

Это несомненно позволит вам разговаривать на общем языке с представителями трейдинга на фондовых и товарных биржах, понимать их отличия и сходства с валютным рынком forex. Считаю, что невозможно быть профессиональным участником всемирного трейдинга и не иметь общего представления о каждой знаковой торговой площадке.

Поэтому здесь мы подробно рассмотрим на каких еще биржах зарабатывают спекулянты и какие виды биржевых сделок при этом используются. Очень часто новички по своему незнанию смотрят на участников фондовой биржи, как на воплощение идеального человека.

Различные и неизвестные им термины еще больше укрепляют их веру в то, что они занимаются баловством, в то время, как “реальные дяди” торгуют индексом РТС и ММВБ. Уже испугались? Тут нет ничего сверхъестественного и я вам это докажу :)

Начнем с того, что абсолютно на каждой бирже трейдеры зарабатывают на разнице покупки и продажи, существуют различные условия исполнения их сделок, ни на всех биржах торговлю можно вести через интернет. И уж точно, ни на одной бирже вы не добьетесь успеха, если ничего не смыслите в аналитике финансового инструмента.

Так что границы трейдинга на практике очень размыты: и там, и там люди пытаются заработать деньги, каждая из площадок имеет высокий процент убыточных трейдеров. Различия между ними только в условиях, которые созданы особенностями каждой торговой площадки.

Поэтому в начале мы рассмотрим с вами основные из них, после чего перейдем к изучению видов биржевых сделок. 

Виды финансовых бирж и их особенности

На деле, понять какая биржа и чем занимается предельно просто, ведь ее название обычно связано с используемыми биржевыми инструментами. Так например, торговля иностранной валютой производится на бирже валютной.

Торговля определенным товаром (от кукурузы до металла) – уже товарная биржа. Ну и спекуляции с ценными бумагами происходят на фондовой бирже.

Ценная бумага – это любое обязательство перед другой стороной, либо удостоверение имущественных прав, осуществление или передача которых может производиться только при ее предъявлении.

Люди давно поняли, что существуют надежные и ненадежные держатели ценных бумаг, как и их эмитенты (те, кто эти бумаги выпустил). Поэтому в различное время стоимость на ценную бумагу может расти или падать, что и позволило развиваться фондовой бирже, как одной из наиболее масштабных площадок (после forex конечно). 

Товарная биржа – это:

Итак, раз мы уже поняли принцип наименований финансовых бирж, то нетрудно догадаться о том, что на товарной бирже биржевым инструментом выступает какой-то товар. Это могут быть продовольственные товары: зерно, кукуруза, какао. Так и любые другие: лес, пиломатериалы, нефть, металлы.

Основными видами биржевых сделок здесь выступают опционные, форвардные и чаще всего – фьючерсные. Все это покупка определенных товаров, поставка которых ожидается в будущем. Как зарабатывают трейдеры на подобных сделках мы рассмотрим ниже, когда я буду рассказывать об особенностях биржевых сделок.

Пока, наша задача понять, чем отличается один вид биржи от другого. 

Фондовые биржи – это:

Самый популярный вид бирж, среди крупных инвестиционных фондов (в рядах которых и работает большинство известных нам профессионалов), здесь они имеют возможность покупать и продавать ценные бумаги различных эмитентов.

Для чего вообще компании выпускают ценные бумаги? На практике это возможность получить в свой новый проект (или целиком в бизнес) значительный приток капитала.

Если стоимость этих бумаг будет расти, значит проект успешен и инвесторы, купившие эти бумаги получают значительную прибыль при их продаже. Фондовые биржи могут быть, как государственными, так и коммерческими.

Движение ценные бумаги получают именно на фондовой бирже и продолжают они его так же здесь, ими сложно будет торговать на других площадках (а скорее – невозможно!), что делает биржевые инструменты фондовой биржи зависимыми от нее, в отличие от других видов биржевых инструментов. 

В нашей стране фондовые биржи были закрыты в 1917 годах и открыты только после развала Советского Союза, в 90-х, поэтому можно уверенно сказать, что фондовая биржа – детинец капитализма.

Именно она отражает ценность крупнейших корпораций мира и именно на ней решается будущее многих из них (кстати, людьми которые вообще имеют посредственное отношение к компании).

Давайте рассмотрим какие есть крупнейшие биржи и затронем фондовые биржи России, о которых вы слышите по телевизору чаще всего.

• Фондовая биржа NYSE

• Фондовая биржа NASDAQ

• Фондовая биржа CME (правда ее название, это сокращение от – Товарная Биржа Чикаго)

• Фондовая биржа GLOBEX

Это все американские биржи, в чем нет ничего удивительного. Именно в США располагается наибольшее их количество.

Так же любопытен тот факт, что около 85% (и даже больше!) жителей соединенных штатов являются держателями акций национальных и других компаний посредством выше представленных бирж.

В нашей стране располагается всего 11 фондовых бирж, и среди населения держателями акций на сегодняшний день являются только 6% населения. Какие же основные биржи существуют в России:

• Фондовая биржа ММВБ (Московская) 

• Фондовая биржа РТС (Также московская, в расшифровке – Русская Торговая Система)

• Фондовая биржа СПВБ (Санкт-Петербург, денежная биржа)

Я выделил именно их, потому что они более всего на слуху большинства трейдеров и многие слышали о различных индексах РТС и ММВБ и по общению с “опытными” трейдерами я вижу, что они часто просто не понимают о чем говорят.

На биржах ММВБ (крупнейшая) и РТС происходит более 95% торгов всеми российскими акциями, что делает их идеальным индикатором состояния российской экономики. Отсюда и появилась оценка индекса РТС и ММВБ, показывающая рост или спад национальной экономики.

По сути, трейдеры работающие с индексом РТС или ММВБ анализируют перспективы российской экономики.  На всякий случай дополню, что сами товары на фондовую биржу не попадают :)

Валютные биржи – это:

Что такое валютная биржа, я уверен знает каждый посетитель нашего портала. Это биржа на которой товаром является самый ликвидный биржевой инструмент – деньги. Здесь уже получить товар вы можете через несколько секунд после покупки.

Торговля может вестись как самими валютами, так и валютными фьючерсами ( о том, что это такое я расскажу вам буквально через несколько строк). Торговать валютой вы можете, как через фондового брокера, так и через валютного.

И как раз торговля валютами будет осуществляться через второго, торговля фьючерсами – через первого. 

Виды биржевых сделок на валютной, товарной, фондовой и других биржах

От того, какой вид биржевых сделок используется трейдером зависят условия его работы и соответственно итоговое получение прибыли (или товара).

Именно из-за различия типа сделок торговля одинаковыми биржевыми инструментами может значительно отличаться и от этого напрямую будет зависеть ваш успех, как спекулянта.

Давайте подробно рассмотрим виды биржевых сделок, которые используют трейдеры (и не только) по всему миру:

• Кассовые сделки

Если вы приходите в магазин за мешком картошки (можете за одной, это не принципиально), то расплачиваясь с продавцом и поднимая на плечи неподъемную ношу, вы совершаете кассовую операцию (или сделку).

Кассовые сделки являются самыми надежными, так как требуют от продавца наличия товара и передан он должен быть покупателю в течении недели (обычно в тот же момент). Наибольшую распространенность такие сделки имеют на рынке валютном и товарном.

И чаще всего вы скорее всего пользовались ими на валютном рынке, меняя в банке одну валюту на другую. 

• Срочные сделки

Это второй и последний вид биржевых сделок, но он делится на типы контрактов от которых и зависят условия торговли. Срочная сделка, это та же кассовая, но при здесь продавец не обязан иметь товар в наличии.

Данный вид сделок подразумевает обязательство со стороны продавца поставить товар в определенный срок (более недели).

Такие типы сделок существуют на всех типах бирж, но не со всеми типами контрактов срочных сделок, давайте их рассмотрим ниже:

• опционный контракт: это право на покупку или продажу, не обязывающее вас к совершению описанных операций. Но в случае если вы решите произвести покупку или продажу – контрагент будет обязан совершить необходимые действия (купить у вас или продать вам). Эти типы срочных сделок поддерживает любая биржа, кроме того существуют и опционы внебиржевые, где условия могут кардинально меняться. 

• форвардный контракт: самый не интересный контракт на мой взгляд (для биржевиков конечно), но весьма полезный для бизнеса. Он обязывает продавца поставить товар в определенный срок, но по той цене, по которой товар куплен сегодня. Проблема такого контракта в том, что его нельзя будет перепродать кому либо. 

• фьючерсный контракт: то, на чем сделало состояния предыдущее поколение трейдеров. Очень похож на форвардный контракт, но может быть продан “на сторону”. Проще говоря, условия такого контракта следующие: стороны обговаривают цену, которая уже не изменится и договариваются о поставке товара в срок. Но покупатель такого контракта имеет возможность продать его кому угодно.

Именно это позволяет спекулировать на стоимости такого контракта, зарабатывая на его покупке и продаже. Так как, если товар будет в будущем расти, то фьючерсный контракт, обязывающий продавца продать товар дешевле будет расти в цене для для других потенциальных покупателей (участников рынка). Именно это и позволило фондовым трейдерам активно торговать валютными фьючерсами.

 

На этом, считаю можно закончить обзор видов и особенностей мировых бирж, а также видов биржевых сделок, которые на них совершаются. Хочется отметить, что сегодня несмотря на “солидность” и возраст фондовой или товарной биржи, миллионы трейдеров выбирают – валютную. Что лишний раз говорит о ее больших перспективах в будущем. 

Возможно, Вам будут интересны следующие статьи:

 Как выставить trailing stop (трейлинг стоп): важные правила

• Индикаторы тренда на форекс. Определяем силу и направление

 Брокер TrioMarkets – все, что Вам нужно от трейдинга.

 Форекс стратегия FX1D0 – гравитация каждого торгового дня

 Торговля на пробой и отскок (отбой) от форекс уровня

You have no rights to post comments

Источник: http://rognowsky.ru/index.php/forex2/1528-vidy-birzh-i-birzhevykh-sdelok-ikh-osobennosti

Биржевые сделки, понятие и виды, организация и заключение сделок на бирже, срочные и спекулятивные, сделки с ценными бумагами

Товарная биржа. Виды биржевых сделок и их цели

Биржевая сделка – это зарегистрированный в установленном порядке договор. Его заключают между собой два участника торгов на бирже в отношении какого-либо актива или инструмента.

Порядок оформления и прохождения каждой сделки биржа устанавливает очень чётко.

При этом важно помнить, что существуют и сделки, заключаемые вне бирж – даже при наличии организации, как в случае площадок РТС или NASDAQ, такая сделка (договор) не считается биржевой.

  1. Биржевые сделки: понятие
  2. Биржевые сделки с ценными бумагами
  3. Виды биржевых сделок
  4. Заключение биржевых сделок
  5. Организация биржевых сделок
  6. Спекулятивная биржевая сделка
  7. Срочные биржевые сделки
  8. Суть биржевых сделок
  9. Кассовые (спотовые) транзакции – виды биржевых сделок
  10. Как заработать на понижении
  11. Виды цен при сделках с реальным товаром
  12. Сделки на срок (без реального товара)

Биржевые сделки: понятие

Под сделкой подразумевают не только саму покупку или продажу актива (товара, валюты, акций и облигаций, других ценных бумаг), но и многие другие договоры. К примеру, предметом сделки может стать опцион, фьючерс.

Огромное количество сопутствующих условий – сроков осуществления обязательств, типа заявки (лимитная, рыночная, стоп либо стоп-лимитная), типа сделки (простая либо с маржей), с наличием премии (форвардная, опционная) и других усложняет процесс.

Однако проработка всех типов сделок позволяет положиться на условия договора, а техническую сторону и требования к оформлению сделок определяет и прорабатывает сама биржа.

В случае сделки с ценными бумагами предметом купли-торговли становятся имущественные права, заложенные в предмете сделки – ценной бумаге. Формы таких сделок просты – мена, залог, купля и продажа. Виды таких сделок зависят:

  • от срока исполнения (кассовые – с немедленным исполнением, как правило. до 3 дней; срочные – с исполнением в определённый срок; комбинированные – они же называются прологнационными),
  • от происхождения средств – за собственные средства либо заёмные (сделки с маржой),
  • от происхождения самих бумаг – сделки с собственными ценными бумагами либо взятыми взаймы.

Также применяются форвардные, фьючерсные (с обязательством купли-продажи по определённой цене) и опционные (с правом купли-продажи по согласованной цене) сделки.

Виды биржевых сделок

Основные виды биржевых сделок – это:

  • форвардные,
  • фьючерсные,
  • опционные,
  • обычные со взаимной передачей прав и обязанностей по объекту сделки,
  • другие, предусмотренные Правилами биржевой торговли.

В свою очередь срочные сделки – при которых срок исполнения не обязан совпадать с днём сделки – разделяются на виды:

  • стеллажные,
  • онкольные,
  • простые, или твёрдые,
  • репортные,
  • пролонгационные,
  • условные.

Наиболее практичен твердый вид сделок – при таком участники обязаны выполнить условия по поставке и покупке в указанный срок, который не меняется.

При заключении биржевых сделок учитываются их особенности:

  • сделку не может заключить биржа, также невозможно совершить её за счёт биржи,
  • биржа может и обязана применять санкции, если участники в рамках биржевой сделки выполняют внебиржевые сделки,
  • весь порядок заключения биржевой сделки определяют правила биржи, на которой они заключаются,
  • сделки, которые совершены на бирже, но не соответствуют указанным правилам, считаются не биржевыми.

Общий механизм заключения сделки такой:

  • отправляется (подаётся) заявка – одним из участников торгов,
  • при удовлетворении условий двух разнонаправленых заявок из них формируется сделка,
  • гарант обязательств – биржа,
  • при невыполнении обязательств одной из сторон сделку завершает биржа.

Организация биржевых сделок

Организация биржевых сделок достаточно сложна – не только с теоретической и практической стороны, но и с технической.

Если в начале существования бирж обычно было достаточно устного заявления, которое к концу торгов оформлялось в договор, то теперь большинство сделок проводится электронным способом.

Это влечёт за собой разнообразные последствия – так, считается, что внедрение автоматизации способствует ускорению любых явлений – как роста, так и падения рынков (фондового и других).

Трагикомичная ситуация произошла в 1987 году – 9 декабря случился масштабный сбой у Nasdaq, после чего сервис котировок Национальной ассоциации дилеров ценных бумаг прекратил работу почти на полтора часа. Причиной неучастия в торгах свыше 20 млн акций стала… белка, пробравшаяся в главный компьютерный центр биржи.

Спекулятивная биржевая сделка

Спекулятивными называют все виды сделок, совершённых из расчёта на повышение либо понижение стоимости актива для извлечения последующей выгоды. Такая сделка противоположна хеджированию.

Также есть специальные названия для спекулятивных сделок, пришедшие из французского языка: депорт (при понижении стоимости в будущем) и репорт (для сделок, подразумевающих выгоду от значительного роста стоимости и наживы за счёт получившейся разницы).

Целей снижения рисков спекулятивная биржевая сделка не предусматривает.

Срочные биржевые сделки

Срочными называют все виды биржевых сделок, при которых сроки исполнения обязательств могут не совпадать с днём совершения сделки. Расчёт выполняется по истечении либо в определенную дату, либо в течение всего периода.

В итоге обязательства по сделке могут выполняться в середине либо в конце месяца. Курс при этом остаётся зафиксированным на день оформления сделки.

Срочные сделки делятся на простые, стеллажные, онкольные, репортные, условные, прополгационные.

Важный нюанс: в договоре может указываться и момент установления стоимости актива – например, день реализации, конкретная дата, либо текущая рыночная стоимость.

Суть биржевых сделок

Суть любой биржевой сделки – это заключение договора между двумя сторонами в пределах условий, которые диктует биржа (валютная, товарная, фондовая или другая).

При этом сделка обязательно подлежит регистрации, а её содержание представляет собой перечисление объекта, объёмов обязательств, цены, срока исполнения и сроков расчётов.

Сделки заключаются на торгуемые товары, фондовые активы, которые были допущены к котировке.

Биржевая сделка позволяет реализовать множество возможностей: привлечь инвестиции, договориться о поставках товаров, использовать инструменты для снижения или распределения рисков.

Кассовые (спотовые) транзакции – виды биржевых сделок

Спотовая транзакция – это такой вид транзакции, при котором оплата товара на бирже производится в минимальный срок. Про кассовые (спотовые) транзакции – виды биржевых сделок с быстрой оплатой – часто говорят, что деньги переводятся «моментально». Но речь на самом деле идет про срок перевода средств банковским платежом, который составляет один-два дня.

Подобный вид сделки заключается в тех случаях, когда одна сторона готова сразу оплатить, а другая – поставить в сжатые сроки товар. Многие разновидности кассовых транзакций осуществляются в автоматическом или полуавтоматическом режиме. Это позволяет, например, играть на понижение при торговле ценными бумагами.

Как заработать на понижении

Чтобы узнать, как заработать на понижении, следует обратиться к механизму займа ценных бумаг. Торговец может совершать продажу ценных бумаг, которых нет в наличии на его счету. Вместо реальных бумаг продаются взятые у брокера в кредит, причем по определенной цене.

Продать займовые акции можно в тот момент, когда их цена будет наиболее высокой в прогнозируемом диапазоне. При этом возврат средств по займу производится позже, когда стоимость использованных в торговле акций значительно снизится. Разница в стоимости выбранных акций и будет чистой прибылью трейдера, играющего на понижение.

Виды цен при сделках с реальным товаром, называемые также видами цен на реальные товары, включают в себя спотовые и форвардные. Они применяются к соответствующим видам сделок по купле-продаже товаров.

Спотовая цена – это цена на товар, который предлагается к покупке в данный конкретный момент. Именно такую стоимость оплатит продавцу покупатель, если согласится на сделку немедленно.

Для объектов со сроком поставки более месяца часто используется форвардная цена. Это цена с учетом отложенной поставки, когда товар оплачивается заблаговременно, но его реализация по объективным причинам не может быть проведена в близкий к моменту оплаты срок.

Сделки на срок (без реального товара)

Так называемые срочные сделки получили свое название из-за введения понятия срока оплаты, который отличается от минимально возможного. Сделки на срок (без реального товара) включают в себя фьючерсные и опционные варианты.

Фьючерсная цена устанавливается в момент составления соглашения и фиксируется с расчетом на то, что реальная стоимость товара практически не изменится со временем.

Контракт также может быть заключен через опцион – право на покупку товара по фиксированной цене в течение заданного диапазона времени. Покупатель опциона не обязан приобретать товар немедленно, но может перепродать его в выгодный для себя момент.

Источник: https://www.Sravni.ru/enciklopediya/info/birzhevye-sdelki/

Виды биржевых сделок, их характеристики + как они заключаются

Товарная биржа. Виды биржевых сделок и их цели

Всем привет. Знаете ли вы, как на самом деле проходит процесс биржевой торговли? А как именно осуществляются сделки? Если вы зашли сюда, то, скорее всего, нет. Эту статью я пишу как раз для того, чтобы вы обо всем узнали.

Слова ордер, стоп-лимит, маржинколл и многие другие больше не будут пугать вас. Про сами виды биржевых сделок я тоже вам расскажу. Оставайтесь со мной и приятного чтения.

Что такое биржевая сделка

Биржевая сделка — это операция покупки или продажи какого-либо финансового актива: валюты, товара, ценной бумаги, инвестиционного фонда, дериватива и т. д. Для ее совершения продавец или покупатель должен подать заявку через торговый терминал.

Само слово «заявка» в переводе на английский звучит как ордер, и именно термином «ордер» сейчас оперируют все биржевые трейдеры.

Для участника биржевых торгов проведение сделки может занять всего пару секунд, но на самом деле процесс не так прост.

Каждая проведенная операция проходит автоматическую проверку системой безопасности биржи и брокера. Все сомнительные биржевые варианты не допускаются к исполнению. Помимо этого, брокер обязан представлять ежедневный отчет для регулятора по биржевым операциям всех своих клиентов.

Кассовые (спотовые) сделки

Кассовые сделки могут еще называться спотовыми или сделками за наличный расчет.

У кассовых операций тоже есть своя классификация:

  • Сделки без покрытия.
  • Сделки в кредит.
  • Арбитражные сделки.

Сделки без покрытия

По науке это называется шорт-позиция. Биржевой трейдер в данном случае играет на понижение с помощью спекуляции активом, ему не принадлежащим.

Предлагаю рассмотреть пример.

Курс доллара сейчас 70 рублей. Вы уверены, что его цена упадет, но долларов у вас сейчас нет. Вы можете взять доллары в долг у брокера и сразу же продать их на бирже по рыночной цене. Если цена упадет до 65 рублей, вы покупаете такое же количество долларов, возвращаете их брокеру, платите ему комиссию за транзакцию, а оставшиеся деньги оставляете себе.

Сделки в кредит

Называется маржинальная торговля или торговля с плечом.

Биржевой брокер дает трейдеру заемные средства под процент, благодаря чему последний может покупать активов на большую сумму, чем у него есть. Для пользования кредитом необходимо предоставить гарантийное обеспечение, чтобы покрыть возможные убытки брокера.

Если трейдер покупает активы на сумму в 2 раза большую, чем у него есть, то кредитное плечо будет 1:1. Если в 3 раза больше — 1:2 и т. д. вплоть до 1:1000.

Торговля с плечом — крайне рискованное занятие, новичкам ее практиковать не следует. Дело в том, что при маржинальной торговле при движении рынка не в ту сторону вы теряете не несколько процентов, на которые просел актив, а 100% от суммы.

При выставлении ордера вам будет указана цена ликвидации — если торгуемый актив ее достигнет, брокер принудительно закроет вашу сделку. Это называется маржинколл или стоп-аут.

Цена ликвидации рассчитывается на основании данных о текущей цене торгового инструмента, размера гарантийного обеспечения и кредитного плеча. При плече 1:10 для наступления маржинколла достаточно всего 10% отклонения от курса в другую сторону, а при 1:100 — на 1%, поэтому трейдеры обычно используют плечи 1:2 или 1:3.

Арбитражные сделки

Один и тот же торговый инструмент может торговаться на разных биржах одновременно. При этом биржевые курсы из-за разной ликвидности актива на площадках могут отличаться. На этом можно заработать, покупая там, где дешевле, и продавая там, где дороже.

Разница биржевых курсов, конечно, не столь большая, но это чистая халява. Главное — действовать нужно оперативно.

Примечательно, что арбитражем можно заниматься не только на валютной бирже, но и на фондовой.

Срочные

Торговые стратегииfx-webinar.ru₽Теханализ по уровням фибоначчи!fin-ta.comПолучайте доход по облигациямsberbank.ruФинансовые услуги оказывает: ПАО Сбербанк

Срочные сделки имеют несколько разновидностей:

  • По сроку расчета — фьючерсные, опционные.
  • По моменту установления цены — с плавающей стоимостью.
  • По механизму заключения — твердые, условные, пролонгационные.

Сделки с фиксированной ценой (твердые)

По таким операциям твердо устанавливается цена и срок ее осуществления. Стороны не вправе менять условия договора, участникам остается только ждать, что к моменту наступления экспирации цена изменится в нужную сторону.

Фьючерсные

Фьючерсные сделки — биржевые операции по купле/продаже фьючерсов. Покупка фьючерса означает, что продавец обязан продать товар в установленный срок по оговоренной цене.

Раньше фьючерсы использовали для страхования от роста цены, сейчас же инструмент чисто спекулятивный, до поставок реального товара дело доходит крайне редко. При наступлении экспирации покупатель просто получает деньги за товар, такие фьючерсы именуют расчетными.

С плавающей стоимостью

Операции с плавающей стоимостью еще называются сделки с премией. Они необязательны для исполнения. Если одна сторона отказалась от участия в биржевой сделке, она выплачивает контрагенту премию за отказ.

Опционные

Опционные сделки также необязательны для исполнения. Если к дате экспирации опциона цена товара не устраивает покупателя или продавца, он может продать свой опцион или заплатить заранее установленную премию за неисполнение операции.

Важно! Не стоит путать настоящие опционы с бинарными. Бинарные опционы — просто нечестное казино, замаскированное под трейдинг. Иметь дело с БО ни при каких обстоятельствах не нужно.

Пролонгационные

Продление срока исполнения биржевой операции называют пролонгацией. Инициировать пролонгацию может покупатель, такая операция называется репорт, или продавец, тогда это будет уже депорт. Пролонгированные сделки, соответственно, носят названия операции репо и депо.

Как заключаются сделки на бирже

Для выставления ордера на покупку или продажу нужно использовать торговую программу. Наибольшей популярностью пользуется терминал QUIK.

При наличии у клиента необходимой суммы биржевой брокер обязан исполнить все заявленные трейдером ордера и провести все транзакции.

Виды приказов

  • Рыночный ордер. При подаче рыночного ордера актив будет куплен или распродан по наиболее выгодному курсу (заполнен стакан на покупку или на продажу).
  • Лимитный ордер или отложенный. Выставляется заявка на операцию по курсу, выгодному для самого клиента.

    Если рынок через какое-то время придет к этой цене, ордер исполнится. Ордера на покупку активов по цене намного ниже рыночной трейдеры называют ведрами.

  • Стоп-лимит или стоп-лосс. Выставляется для фиксации прибыли или минимизации убытков.

    Если цена падает ниже той, что указал трейдер, автоматически выставляется лимитный ордер на продажу актива. Срабатывание стоп-лимита негарантированное, если падение курса слишком резкое, для исполнения ордера может не хватить объема.

  • По биржевому курсу.

    Операция проводится мгновенно через один ордер по текущему биржевому курсу актива.

Заключение

Как видите, видов биржевых сделок не так уж и много. Естественно, по каждому из них можно написать отдельную статью, но для ознакомления и представленной мной информации вполне достаточно.

Источник: https://zen.yandex.ru/media/id/5e76d8f938319e230cc2f935/vidy-birjevyh-sdelok-ih-harakteristiki--kak-oni-zakliuchaiutsia-5ed4d1f8234d116acb057df0

Ваш юрист
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: